一文了解出口企业短期贸易融资方式：JN江南体育官方app下载

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文 ｜ 苟媛丽

编辑 ｜ 律小圈

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6分钟带你了解一文了解出口企业短期贸易融资方式

外贸企业融资，指以外贸企业为主体，通过国内外金融市场来筹集企业发展所需的资金[3]。国际贸易融资业务发展已超过百年，而国际贸易融资真正兴起，是从JN江南体育官方app下载等金融机构逐渐成为国际贸易融资的关键一环开始。

狭义的贸易融资指JN江南体育官方app下载为进出口企业办理资金结算业务以不同方式对其提供信用方便或融资业务。广义的贸易融资指JN江南体育官方app下载为进出口企业办理与融资有关的结算业务，包括各种新兴的融资方式[4]。

揉合传统外贸企业融资与非传统（新兴）外贸企业融资方式，按照主体不同，外贸融资分为出口贸易融资、进口贸易融资以及中间商贸易融资三类。根据融资期限长短不同，又可分为中长期国际贸易融资（1-5年或5年以上）与短期国际贸易融资（1年以内，包括1年）。

因篇幅有限，本文主要暂就出口企业短期贸易融资方式进行介绍。

出口短期贸易融资方式

出口贸易融资一般是JN江南体育官方app下载向出口商提供的资金融通。企业出口短期贸易融资主要方式有：出口押汇、打包放款、票据贴现、国际保理、短期出口信保融资。

一、出口押汇

出口押汇是指出口企业向进口商发出货物，向出口地JN江南体育官方app下载申请押汇，凭其提交的全套单证相符的单据作为质押，出口地JN江南体育官方app下载进行审核无误后与出口企业签订押汇协议。出口地JN江南体育官方app下载将参照票面金额将款项垫付给出口企业，然后向开证行寄单索汇，并向出口企业收取押汇利息和JN江南体育官方app下载费用，并保留追索权的一种短期出口融资业务[5]。

▲出口押汇流程图

实务中，出口企业一般在以下几种时机选用出口押汇融资方式：

1.发货后、收款前，遇到流动资金紧张，临时资金周转困难，希望加快资金周转。

2.发货后、收款前，遇到新的投资机会，且预期收益率高于押汇利率，或遇到汇率波动风险。

3.预期汇率升值时。

出口企业申请出口押汇时，应尽量避免出现提交的单据不全、单据存在实质不符点、转让信用证、限制其他JN江南体育官方app下载议付的信用证或带有软条款的信用证。

二、打包放款

打包放款是银行给出口企业提供的一种装船前融资，又称装船前信贷，是指采用信用证结算方式的出口企业凭收到的信用证正本作为还款凭证和抵押品向银行申请的短期融资[6]。

该贷款专门用于出口企业在出运货物之前在诸如采购原料、生产或购买、组织货物、装货等环节的费用，以保证出口贸易得以顺利进行。

▲打包放款流程图

实务中，出口企业一般在流动资金短缺，而境外进口商不同意预付货款，但同意开立信用证时，选择打包放款的融资方式：

这种融资方式因银行依据的仅是出口企业收到的信用证，如果出口企业在提取打包放款后发生情况变化，无法继续备货出运，那么放款银行手中没有单据凭证可以向开证行要求付款，也没有物权可以作价变卖，对银行而言风险较高。

因此，出口企业要想通过该种方式融资，一定要组织有效货源，并在信用证期限内备货装运。要杜绝发生将打包放款挪作他用或与进口商骗取资金的情况发生。如果发生不良情况，出口企业信誉将受到严重影响，不能再次取得贷款。

三、票据贴现

票据贴现是指出口商发货后，在采用承兑交单或者赊销方式收取货款的情况下，将自己手中未到期的商业票据、银行承兑票据或短期债权卖给银行或贴现公司使其成为新的债权人，银行或贴现公司收进后，按票面金额扣除相应利息和手续费后付给出口商现款，在票据到期时可以向出票人收款[7]。

▲票据贴现流程图

实务中，出口企业一般在以下几种时机选用票据贴现融资方式：

1.在出口赊销项下遇到了资金周转问题。

2.在发货后、延期收款前遇到新的业务机会，收益率高于贴现率。

3.为规避延期收款面临的人民币升值的汇率风险压力。

在选择票据贴现的融资方式时，出口企业应提前了解境外进口方付款人的资信情况和履约能力，如进口方不能按期付款，银行将向出口企业行使追索权。

四、国际保理

国际保理是指保理商，从出口企业手中购进通常以发票表示的对进口方的应收账款，并负责向出口企业提供进口方资信、财务管理、债款回收及资金融通等项目的综合性金融服务。国际保理是保理机构向出口企业提供的一种兼有担保和融资性质的出口代收业务，是一种短期的贸易融资方式[8]。

▲国际保理流程图

实务中，出口企业一般在以下几种时机选用国际保理融资方式：

1.需要在一定的时期内为同一出口商叙做多项出口业务。

2.贸易双方商业往来持久，单次交易量大且交易频繁。

3.希望扩展海外业务，同时希望降低潜在客户中间存在的风险。

4.进口方不愿意或不能开立信用证。

5.出口企业不愿意提供延期付款方式而进口方拟转向其他供应商。

选择国际保理融资方式时，要注意国际保理的融资比例一般为80%，与资本货物交易不同，国际保理出口产品涉及的是一般商品贸易，且与信用证、托收结算的银行费用相比，保理机构收取的手续费用较高，有追索权保理按发票实有金额的0.1%-1%收取；无追索权保理按发票实有金额的0.2%-2%收取。

五、短期出口信保融资

短期出口信保融资指出口企业向信用保险公司投保出口信用保险后，出口企业与信保公司和银行三方签订《赔款转让协议》等资料，待出口企业装运货物后将投保信用保险的保单及信保公司的《承保情况通知书》等有关凭证提交至银行，通过将赔款权益转让银行的方式实现在银行的资金融通[9]。

短期出口信保融资在中国出口信用保险公司的保障下，可以解决中小企业融资问题，同时也使得银行的融资风险得以分散。

实务中，有一起出口特险保单融资理赔案例：中国出口企业A通过与信保公司B签订合同保险后，C银行根据出口企业A提供的商业单据、保险凭证、应收账款转让协议等资料向中国出口企业A提供了有限追索权买断出表的应收账款融资服务。2020年受疫情等因素影响，外国业主D出现逾期还款，信保公司B迅速展开理赔，向C银行赔付900万美元，同时采用多种手段全方位追讨，成功促使外国业主D达成还款协议。在该案例中，出口企业不仅获得了信保公司的风险保障，也得到了银行的账款融资，进一步增强了企业海外市场拓展能力[10]。

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